寒武紀確定發行價64.39元/股，聯想、美的參與戰略配售

原標題：寒武紀確定發行價64.39元/股，聯想、美的參與戰略配售

7月6日晚間，中科寒武紀科技股份有限公司（688256，下稱「寒武紀」）發佈首次公開發行股票並在科創板上市發行公告。

公告稱，綜合考慮發行人基本面、市場情況、同行業可比上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定本次發行價格為64.39元/股，網下發行不再進行累計投標詢價。本次發行規模為人民幣25.82億元。

根據公告，投資者可按此價格在2020年7月8日(T日)進行網上和網下申購，申購時無需繳付申購資金。其中，網下申購時間為 9:30-15:00，網上申購時間為 9:30-11:30，13:00-15:00。

公告介紹，寒武紀此次發行價格對應的公司市值為257.62億元，此價格對應2019年營業收入的發行前市銷率為52.22倍，發行後市銷率為58.03倍，高於可比公司平均靜態市銷率，低於可比公司虹軟科技、瀾起科技的靜態市銷率。

公告指出，截至本公告刊登日，公司尚未盈利，公司未來幾年有望繼續較大規模的研發投入，上市后一段時間內未盈利狀態可能持續存在。發行人和聯席主承銷商提請投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資。

寒武紀本次發行初始戰略配售數量802萬股，占本次發行規模的20%；本次發行最終戰略配售數量為710.45萬股，約佔發行總數量17.72%，初始戰略配售與最終戰略配售股數的差額91.55萬股將回撥至網下發行。寒武紀戰略投資者獲配金額（不含傭金）總計4.57億元。

在另一份公告中，寒武紀透露，聯想北京、美的控股、OPPO移動參與寒武紀戰略配售，分別獲配8000萬元、2億元、1億元，中信證券投資有限公司作為保薦機構相關子公司參與跟投。

寒武紀是國內人工智慧晶元領域里的明星公司。今年3月26日，寒武紀正式提交招股書，準備在科創板上市。

根據寒武紀此前公佈的招股書，寒武紀擬發行不超過4010萬股股份，融資28.01億元人民幣，募集資金將用於新一代雲端訓練晶元及系統項目、新一代雲端推理晶元及系統項目、新一代邊緣端人工智慧晶元及系統項目，以及補充流動資金。

寒武紀的招股書透露，今年1-3月，公司實現營業收入1155.26萬元，同比減少18.91%，主要系從華為海思取得的終端智能處理器IP授權業務收入同比下降較大；凈利潤為虧損1.08億元，主要原因系研發投入大幅增加。2020年，公司主營業務收入預計約為6億元至9億元，同比增長35.15%至102.73%；歸屬於母公司所有者的凈利潤預計為-6.5億元至-4億元，扣除非經常性損益后歸屬於母公司所有者的凈利潤預計為-8億元至-6億元。

在上交所的第二輪問詢過程中，基於寒武紀營業收入、主要核心技術等多方面因素，寒武紀的保薦機構在問詢函中回復，基於寒武紀2020年6-9億元的收入預測，對其估值進行計算的結果為192億元-342億元。

寒武紀科技由陳天石和其兄陳雲霽聯合創立於2016年，陳天石和陳雲霽兩兄弟都畢業於中科大少年班。陳天石的研究方向是人工智慧演算法，陳雲霽則主攻計算機晶元。

寒武紀前身是中科院計算所2008年組建的「探索處理器架構與人工智慧的交叉領域」10人學術團隊。取名「寒武紀」，是希望用地質學上生命大爆發的時代來比喻人工智慧的未來。