科拓生物IPO上會前隱瞞重要不利信息 發行人及保薦機構被警示

　　原標題：IPO上會前隱瞞重要不利信息，發行人及保薦機構被警示，已拿到IPO核准批複

　　來源：梧桐樹下V

　　文/梧桐曉編

　　7月1日，證監會發佈《關於對瑞信方正證券有限責任公司及袁建中、韓衛國採取出具警示函監管措施的決定》、《關於對北京科拓恆通生物技術股份有限公司採取出具警示函監管措施的決定》。

　　根據證監會的2份決定可知：

　　北京科拓恆通生物技術股份有限公司在申請創業板首次公開發行股票過程中，存在以下問題：公司與蒙牛乳業在2019年12月簽訂的購銷合同中約定，向蒙牛乳業銷售的主要產品於2020年從降價3%調整為降價6%，但公司在發審會前報送的文件中，未披露上述降價幅度從3%調整為6%的變化情況及其對公司持續經營的影響，在發審會聆訊環節回答公司與蒙牛乳業交易的定價機制問題時也未進行說明。該行為違反了2020年5月14日發審會召開時適用的《首次公開發行股票並在創業板上市管理辦法》第四條的有關規定，構成該《管理辦法》第五十四條所述行為。按照《管理辦法》第五十四條的規定，證監會決定對公司採取出具警示函的行政監管措施。

　　瑞信方正證券作為北京科拓恆通創業板首次公開發行股票的保薦機構及2名保代，在發審會前報送的文件中，未勤勉盡責，未督促北京科拓恆通披露上述降價幅度從3%調整為6%的變化情況及其對發行人持續經營的影響，在發審會聆訊環節對發行人與蒙牛乳業交易的定價機制問題發表核查意見時也未進行說明。該行為違反了2020年5月14日發審會召開時適用的《證券發行上市保薦業務管理辦法》第四條規定。依據《證券發行上市保薦業務管理辦法》第六十二條的有關規定，證監會決定對瑞信方正證券及2名保代袁建中、韓衛國採取出具警示函的行政監管措施。

　　北京科拓恆通是一家主要從事復配食品添加劑、食用益生菌製品以及動植物微生態製劑研發、生產與銷售的高新技術企業。公司2018年10月22日申報創業板IPO材料，2020年3月26日更新申報，2020年5月14日獲發審委審核通過。

　　公司的一大特殊是大學教授為控股股東、實際控制人，兼任公司董事長。

　　孫天松女士直接持有公司總股本的 40.32%，為公司的控股股東、實際控制人。

　　孫天松1967年11月出生，博士研究生學歷，現為內蒙古農業大學食品科學與工程學院博士研究生導師、教授，兼任公司董事長、首席科學家。可見，這個董事長正職是大學教授，董事長只是一個兼職。這也是A股上市公司中罕見的。

　　2017年、2018年、2019年，公司營業收入分別為2.84億元、3.18億元、3.08億元，扣非歸母凈利潤分別為7024萬元、8807萬元、8505萬元。

　　根據招股說明書披露，蒙牛乳業一直是公司第一大客戶。2017年、2018年、2019年，來自蒙牛乳業的銷售收入占公司總銷售收入的比例分別是81.90%、76.00%、76.18%，比例很高。

　　2020年5月14日召開的發審會議上，發審委員對北京恆通詢問的主要問題有3個，其中第3個問題就是針對實際控制人孫天松教授的。詢問：發行人控股股東、實際控制人孫天松現為內蒙古農業大學食品科學與工程學院教授、博士研究生導師，兼職擔任發行人董事長、首席科學家。請發行人代表說明：（1）孫天松未選擇離崗創業、停薪留職的原因及合理性，孫天松、張和平兼職創業是否符合相關規定；（2）孫天松兼職創業期間在高校與發行人的工作時間分配情況，孫天松是否具有足夠的時間和精力履行公司董事長、首席科學家應盡的職責，履職行為是否符合《上市公司治理準則》的要求。請保薦代表人說明核查依據、過程，並發表明確核查意見。

　　在IPO上會前，公司及保薦機構不向證監會披露公司與關鍵第一大客戶的重要不利信息，筆者認為情節還是挺嚴重的。但現實情況是這種不誠信的行為沒有影響其拿到IPO核准批複。

　　7月3日晚上，證監會公告按法定程序核准了6家公司的IPO申請，其中一家就是北京科拓恆通。