期權日報（20200703）：券商板塊再掀漲停潮，期權成交活躍

來源：華寶財富魔方

1. 期權市場成交量和PCR值

7月3日當天，期權市場成交活躍。50ETF期權合約共計成交了3468335張，其中認購期權成交2141455張，認沽期權成交1326880張，PUT-CALL比率（PCR指標）為61.96%；華泰柏瑞滬深300ETF期權合約共計成交了2926148張，其中認購期權成交1742993張，認沽期權成交1183155張， PCR指標為67.88%；嘉實滬深300ETF期權合約共計成交了399014張，其中認購期權成交225352張，認沽期權成交173662張， PCR指標為77.06%；滬深300股指期權合約共計成交了125638張，其中看漲期權成交70987張，看跌期權成交54651張，PCR指標為76.99%。

2. 交易熱點研判

今天開盤后，上證50指數和滬深300指數持續上行，兩大指數收盤價相較上一交易日分別上升2.43%和1.93%。

期權市場依舊是平值附近的認購和認沽期權交易更為活躍。從成交結果來看，認購期權日內ATM波動率寬幅震蕩，市場交易理性。我們分別來看：

上證50ETF期權，日內ATM波動率寬幅震蕩，認購期權的ATM波動率目前在19%-22%之間，認沽期權的在22%-24%之間。

華泰柏瑞滬深300ETF期權，日內ATM波動率寬幅震蕩，認購期權的ATM波動率目前在18%-22%之間，認沽期權的在23%-26%之間。

嘉實滬深300ETF期權，日內ATM波動率寬幅震蕩，認購期權的ATM波動率目前在18%-21%左右，認沽期權的在24.5%-26.5%左右。

滬深300股指期權，日內ATM波動率寬幅震蕩，看漲期權的ATM波動率目前在23%左右，看跌期權的在26%左右。

3. 指數期貨市場

上證50指數期貨和滬深300指數期貨成交量比上一交易日小幅上升，當天上證50指數期貨成交了67642張合約，滬深300指數期貨成交了155403張合約，投資者在場內期權市場和期貨市場尋找最適合自己的對沖工具。

日內基差方面，上證50指數期貨和滬深300指數期貨主力合約的日內基差寬幅震蕩，最後分別收於-0.17%和-0.28%。