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餘額寶等互聯網金融產品因低門檻高收益而廣受追捧。 南方日報記者 胡國球 攝
在搜索引擎輸入關鍵詞“餘額寶”、“理財通”和“銀行”後，“圍剿”“、反擊”等字眼就頻頻出現，盡顯一片互聯網金融與傳統銀行的鏖戰之勢。這邊，餘額寶等互聯網“香餑餑”熱遍全國、廣受追捧，那邊，也有不同聲音呼籲取締餘額寶。
前幾天，中國人民銀行東莞中心支行發佈數據顯示，1月末東莞存款餘額比前一個月減少了405.6億元。有專家就認為，這是“餘額寶”等互聯網金融產品在“興風作浪”。但記者從人民銀行相關人士方面瞭解到，1月份的存款餘額減少與餘額寶相關十分牽強，“因為每年年初存款都會有沖高回落的情況，上一年底銀行為完成存款指標使勁拉存款，到1月份減少非常正常。此外，今年的春節也在1月份，全國的存款都在1月份有回落，東莞也只是一個縮影”。
銀行當天到賬產品競相登場
可以肯定的是，銀行顯然已經看到了“餘額寶”們的強大優勢，也感受到了“存款搬家”的壓力。
餘額寶等互聯網金融產品起存金額少，允許用戶即時贖回錢款，流動性強，因而廣受市場追捧。目前，多家銀行推出的基金產品也紛紛效仿了起點低、即時性強這兩個“吸金”賣點。
近期，記者走訪東莞的多家銀行發現，大都推出了可以滿足小額起存、即時贖回的貨幣基金產品。這種類似餘額寶的貨幣基金產品被稱為“T+0”理財產品，也就是“Today(今天)+0”，因多數都能滿足贖回當天到賬而得名。
目前，東莞已經面世的類餘額寶銀行貨幣基金有工商銀行的“薪金寶”、平安銀行的“平安盈”、交通銀行的“快溢通”等。建設銀行也正在籌備實時贖回的貨幣基金產品。
“人家有你沒有，存款就轉移到其他銀行了。”東莞建設銀行個人金融部工作人員說，各大銀行紛紛推出類餘額寶產品的原因，還是想在激烈的同業競爭中把客戶留住，避免存款繼續搬家。
這些基金產品都是銀行與基金公司合作，可以實現小額度的購買和即時贖回。工商銀行推出的“薪金寶”產品以100元起存，一元追加，購買額度沒有限制。贖回錢款的第二天資金就能夠到賬，認購和贖回均無費用。交通銀行推出“快溢通”，用戶可以與銀行約定借記卡賬戶留存餘額，銀行扣取超出留存餘額的錢款申購貨幣基金，想回籠資金時同樣可以實現實時贖回。
年化收益率上，各銀行推出的基金產品收益率相對餘額寶等產品稍低。據記者瞭解，類餘額寶的基金產品的年化利率目前在4%—5%左右。而餘額寶和微信理財通的7日年化收益率在6%上下。
全民理財擔心餘額寶風險
“我以前買的基金基本上都是虧的，不知道為什麼餘額寶的基金有這麼高的收益率？”當提到餘額寶時，正在銀行咨詢理財產品的談女士發出了這樣的疑問。
實際上，互聯網金融產品背後就是一個或幾個基金公司，其收益率主要與基金公司的收益相關。以餘額寶為例，眾多網友的小額零散存款被彙集到天弘基金，基金公司將這筆大額資金投入到債券、銀行存款等金融工具進行投資。天弘基金2013年發佈的第三季報顯示，其資金資產組合中有高達84.52%的資金存在於銀行存款和結算備付金中。
由此可見，餘額寶等產品堪稱銀行與普通網友之間的金融中介，其目前的較高收益率也主要來源於銀行的協議存款利率。
“現在餘額寶為什麼受到熱捧，是因為我們國家正在逐步放開利率管制，去年鬧過幾次‘錢荒’，它趕上了這個時機。”東莞某商業銀行個人金融部業務部門人士分析說，央行採取的穩健貨幣政策造成了銀根偏緊，銀行有資金需求，餘額寶等互聯網金融工具彙集出來的大筆資金也就有了市場。
各大銀行的理財產品基本都是5萬元起售，而很大一部分群體並沒有5萬元以上的流動資金，餘額寶正好應運而生，讓理財“全民化”。數據顯示，到2月14日元宵節，支付寶旗下的餘額寶達到了4000億元的規模以上，其吸引力不言而喻。
但也有不少像談女士一樣的普通投資者對餘額寶的風險感到擔心，“主要是怕上面有什麼政策會突然影響餘額寶的利率和資金的安全性。”的確，隨著銀行協議存款利率的回落，餘額寶在年前一直高企超過6%的年化收益率，但其3月2日的年化利率已經跌破6.0%大關，落到5.9710%。坊間甚至有人擔心，餘額寶最終會像美國版的餘額寶Paypal一樣消失。
東莞某股份制商業銀行行長深知餘額寶的個中風險，“目前，餘額寶等互聯網貸基90%投資於協議存款，一旦銀行表外資產難以承受高負債，協議存款利息難保，將對餘額寶的流動性管理帶來挑戰。”東莞某商業銀行個人金融部業務部門人士也談到，餘額寶4000億的資金規模非常誇張，一旦發生兌付風險，會非常可怕。
銀行要跟上互聯網時代節奏
對談女士這種對互聯網金融的安全性有所擔憂的群體來說，銀行推出的類餘額寶“T+0”產品還是有一定的吸引力，“畢竟銀行更有保障，但要看是不是自己本身喜歡用的銀行”。
銀行類餘額寶的推出在很多人看來是銀行界的反攻，火藥味甚濃。但東莞多家銀行都認為餘額寶雖對銀行產生了一定影響，還沒有到“傷筋動骨”的地步。
在交通銀行內部人士看來，銀行推出類餘額寶的產品是為了填補中低端客戶的理財空白，是銀行的一種金融創新。東莞銀行工作人員認為，餘額寶對銀行業務的影響並不太大，因為不少客戶更信賴傳統銀行的理財產品，而目前餘額寶的利率也在慢慢下降。
與餘額寶等互聯網基金產品相比，銀行感受到的壓力更多來自於網路消費。東莞建設銀行分行個人金融部門對該行1月資金流動情況進行了統計。1月該行的存款餘額減少了40多億元，而去年同期只減少了17億。其中，個人借記卡消費同比增長67%，而網上支付的同比增長高達224%。“網路支付全民普及的趨勢是不可逆的”，該行工作人員說。在各家銀行各出奇招搶占網路消費陣地的當下，銀行深感推出類餘額寶產品留住存款，增強競爭的必要。
東莞市理財規劃師協會會長馬志平說，銀行推出類餘額寶產品還談不上是“反攻”，而僅僅是“適應”。未來一定會有越來越多銀行推出“T+0”的產品，跟上這種節奏。他說，國家不會去強制打壓、取締餘額寶，銀行所能做的就是改善理財產品，可以從高利息和流動性這兩個方面吸引更多儲戶。
馬志平也提到了餘額寶的一些風險，尤其是在網路促銷時期，網民集中網購時，可能會造成一定的資金緊張。但他認為，近期餘額寶等互聯網金融仍具有一定的保障。與餘額寶相關的貨幣基金的錢流到了銀行，而目前國內幾大銀行關係到國計民生，“有國家兜底，銀行的風險不是很大。銀行不倒，這類基金就不會消失”。
■觀點
“餘額寶對銀行的影響還沒到傷筋動骨的時候，沒有想像中那麼嚴重。但危機感我們還是有。”
——東莞某商業銀行工作人員
“銀行的拆借利率高，資金成本高了，誰來承擔？錢從哪裡來？總會有人要承擔這個成本的，看誰接最後一棒。不可以打破高收益高風險的經濟學規律吧？如果可以，那不單隻是創新了，簡直是革命了！”
——東莞某股份制商業銀行支行長
“手頭的活錢可以放餘額寶、理財通等，但不要放太多。有多餘的資金一定要做投資，按照個人的風險承受能力選擇購買保險、理財、股票、黃金等。”
——東莞市理財規劃師協會會長馬志平
■概念
協議存款
協議存款是商業銀行根據中國人民銀行或中國銀行業監督管理委員會的規定，針對部分特殊性質的中資資金如保險資金、社保資金、養老保險基金等開辦的存款期限較長、起存金額較大，利率、期限、結息付息方式、違約處罰標準等由雙方商定的人民幣存款品種。
美國版餘額寶Paypal
全球知名的網上支付公司Paypal成立於1998年，次年設立了賬戶餘額的貨幣市場基金。2008年以後，美國施行零利率政策，貨幣基金的業績下降，Paypal貨幣基金的收益優勢喪失，2011年將貨幣基金清盤。
本版撰文：南方日報見習記者 劉朝霞 南方日報記者 彭子英